Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp EUR/USD đã ghi nhận mức tăng nhẹ vào thứ Tư, dù phần lớn nhà giao dịch có lẽ không kỳ vọng điều này. Điểm mấu chốt là kết quả cuộc họp áp chót của Federal Reserve đã được công bố vào tối hôm trước. Thị trường trên thực tế đã “quyết định xong” số phận của lãi suất chính sách trong vài tháng tới ngay trước cuộc họp. Về cơ bản, đã rõ từ một tháng trước rằng Fed sẽ giữ nguyên trong tháng 10 và tăng tiếp vào tháng 12. Trong suốt tháng qua, thị trường tích cực mua vào đồng USD, và đồng tiền Mỹ vẫn tăng giá ngay cả trong những ngày gần đây. Điều đó cho thấy hầu hết các kịch bản “diều hâu” đã được phản ánh vào giá từ lâu. Kevin Warsh không đưa ra điều gì mới hay đủ sức tạo biến động cho thị trường. Ông chỉ nhắc lại về lạm phát cao nhưng không phát đi tín hiệu cụ thể về khả năng cao sẽ có một đợt tăng nữa vào tháng 3 năm sau — dù thị trường về cơ bản cũng đã tính đến kịch bản đó. Tóm lại, không có gì mang tính bước ngoặt vào tối qua: không có một đợt tăng bứt phá mới của USD, cũng không có cú bán tháo USD. Do đó, một lần nữa, nhà giao dịch lại phải chủ yếu dựa vào phân tích kỹ thuật. Hôm nay đến lượt European Central Bank họp, nhưng kỳ vọng về một phản ứng thị trường nhất quán, hợp lý cũng khá hạn chế.

Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm có thể coi là đã kết thúc vì đường xu hướng đã bị phá vỡ. Tuy nhiên, thị trường vẫn dường như sẵn sàng tiếp tục bán ra euro thêm vài tháng nữa để chuyển sang nắm giữ USD. Giá hiện nằm dưới các đường Ichimoku, nên trong thời điểm này vẫn có thể xem xu hướng là giảm.

Trên khung thời gian 5 phút, không có tín hiệu giao dịch nào xuất hiện trong ngày thứ Tư. Chỉ đến cuối ngày, giá mới chạm vùng 1,1154–1,1165 và bật lại từ vùng này hai lần. Dù thế nào, việc mở vị thế trong lúc Fed công bố kết quả cuộc họp có lẽ là không hợp lý — phản ứng của thị trường khá yếu, và chúng ta không thấy cơ sở rõ ràng để mở thêm các vị thế bán mới.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 20 tháng 10. Trên khung thời gian tuần, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn rõ ràng là bearish và đã suy giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong tám tháng qua, các nhà giao dịch đã thoát khỏi euro để chuyển sang đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã đóng vai trò là đồng tiền dự trữ trong một khoảng thời gian.

Tuy nhiên, chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào có thể tiếp tục củng cố thêm cho đồng đô la Mỹ. Chiến tranh ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong một thời gian, và lập trường chính sách tiền tệ của Fed đã gây bất ngờ cho đồng đô la lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống thấp tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng dài hạn vẫn sẽ còn giá trị. Dù vậy, trong vài tuần gần đây, thị trường chỉ phản ánh các yếu tố tích cực cho đồng đô la và bỏ qua mọi yếu tố khác.

Vị trí của các đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy lợi thế nghiêng về phe gấu. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” tăng 3.500 hợp đồng, trong khi vị thế bán tăng 500 hợp đồng. Theo đó, vị thế ròng đã tăng 3.000 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1 giờ

Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD cuối cùng đã có cơ hội hình thành một xu hướng tăng. Trên khung D1 và W1, khả năng xuất hiện một xu hướng mạnh và bền vững vẫn cao. Tuy nhiên, để đồng euro có thể tăng giá, bên mua phải thực sự tham gia thị trường. Trong hai tuần và hai tháng vừa qua, thị trường hầu như không thể hiện mong muốn mua vào euro. Do đó, xét về tâm lý thị trường, chúng tôi cho rằng một nhịp giảm mới vẫn có xác suất cao hơn, bất kể các yếu tố kinh tế vĩ mô và cơ bản. Hiện tại, trader có thể chủ yếu dựa vào yếu tố kỹ thuật khi đưa ra quyết định giao dịch.

Cho ngày 29 tháng 10, chúng tôi lưu ý các mức giá sau để giao dịch — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, cùng với đường Senkou Span B (1.1191) và Kijun-sen (1.1171). Các đường Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy cần tính đến yếu tố này khi xác định tín hiệu giao dịch. Hãy nhớ dời Stop Loss về điểm hòa vốn sau khi giá đi được 15 pip theo đúng hướng — điều này sẽ bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là giả.

Vào thứ Năm, ECB sẽ tổ chức cuộc họp, và Christine Lagarde sẽ phát biểu tại khu vực đồng euro, trong khi Mỹ sẽ công bố số liệu GDP quý 3 và báo cáo PCE tháng 9 quan trọng. Do đó, có thể kỳ vọng biến động cao hơn trong ngày hôm nay, nhưng nhiều khả năng dữ liệu từ Mỹ sẽ thu hút sự quan tâm lớn hơn so với cuộc họp của ECB.

Tóm tắt phân tích trên:

Trader có thể cân nhắc mục tiêu cho lệnh bán quanh vùng 1.1092 nếu giá hôm nay bật xuống từ khu vực 1.1154–1.1165. Nếu giá giữ được trên đường Senkou Span B, có thể xem xét lệnh mua với các mục tiêu tại 1.1221 và 1.1274.

Giải thích các minh họa:

• Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (resistance/support) — các đường đỏ đậm, quanh đó đà đi chuyển hiện tại có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tín hiệu giao dịch.
• Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang H1. Đây là những đường quan trọng.
• Các mức cực trị — các đường đỏ mảnh, là những mức mà trước đó giá đã bật trở lại. Đây là nguồn tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.
• Indicator 1 trên biểu đồ COT — thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm trader.